Estratégias de comércio de grãos

Grainlink - Comércio de grãos Produtos Agrícolas Oferecemos a solução completa de comercialização de grãos para o Consumer Product Cereal Grower, oferecendo assim a paz de espírito e a proteção de preços nos mercados de commodities voláteis de hoje. Nós operamos os mais recentes sistemas de software de negociação de commodities, possuímos um laboratório aprovado aprovado pela TASSC, para uma análise extremamente precisa de todos os grãos, sementes oleaginosas e legumes. Com nossas atualizações de preços de transmissão ao vivo e notícias de notícias agrícolas, nosso serviço de cotação de preços para venda e compra de todas as sementes e legumes de grãos dá acesso aos desenvolvimentos mais recentes que afetam os preços das commodities e permite a máxima percepção do mercado ao vender ou comprar suas commodities. Nossa extensa gama de contratos em crescimento pode formar um papel estratégico na estratégia de gerenciamento de risco de seu negócio, para discutir todas as ferramentas de gerenciamento de risco disponíveis para você, entre em contato com uma equipe comercial diretamente em 01939 210500. Podemos oferecer pacotes financeiros personalizados para organizações de produtores Para atender às exigências pessoais. A Division of Wynnstay Group Plc Últimos relatórios de mercado CBOT Market Report 201216 - Soycomplex: os feijões fecharam fortemente mais baixo em uma perspectiva climática melhorada na Argentina e na gripe aviária na Ásia. A Reuters informou que a Coréia do Sul retirou 20 milhões de aves desde que o vírus H5N6 foi descoberto pela primeira vez em 18 de novembro. Também existem surtos na China e na Europa. A Malásia disse que aumentará o imposto de exportação de óleo de palma de 6 para 7 a partir de janeiro de 2017. As exportações de soja argentina foram de apenas 492 TMT em outubro contra 1,51 MMT no ano anterior. As exportações de JanOct estão abaixo de 21 em 9,8 MMT. Não houve novas vendas no USDA anunciadas esta manhã no sistema de relatórios diários. O comércio fino pré-feriado provavelmente aumentará a volatilidade esta semana. 17 de janeiro Feijões de soja liquidados às 10h05 14, 16 graus menos 16 de março Sobes de soja liquidados às 10h15 34, 16 16 cêntimos 17 de janeiro Refeição de feijão de soja estabelecida em 308.80, abaixo 3,40 Jan 17 Óleo de soja estabelecido a 36.06, abaixo de 50 pontos. Milho: o mercado fechou cerca de 3 centavos mais baixo. AgRural estimou a colheita de milho da temporada completa do Brazil039 em 59,9 MMT, 47 acima de apenas 40,7 MMT no ano passado. Eles vêem a produção de milho em 88,3 MMT, até 33. O Vietnã, o terceiro maior importador de DDGs dos EUA, teria suspendido a ingestão a partir de 17 de dezembro devido à contaminação por insetos. Bloomberg informa que a China pode expandir os subsídios aos agricultores que cultivam soja, silagem e alfafa em vez de milho. A rádio chinesa diz que o governo pretende reduzir a área de milho de 2017 em quase 1,65 milhões de acres (1,8) nos esforços contínuos para reduzir os estoques de reserva. As exportações de milho em outubro de Argentina039 cresceram 60 em 1,89 MMT. Isso leva as exportações da JanOct para 21,2 MMT, uma caminhada de 32 versus 12 meses antes. 17 de março O milho estabeleceu-se em 3.50 14, caiu 3 centavos 17 de maio O milho estabeleceu-se em 3.57, caiu 3 centavos. Trigo: o mercado de trigo fechou com pequenas perdas. O Egito comprou 180 TMT de trigo russo, 120 TMT de Argentina e 60 TMT de origem romena em sua proposta. O trigo argentino era em torno de 13tonne FOB sob o preço pago pelo material russo. O trigo americano não foi oferecido como parte do concurso. Taiwan está oferecendo 93 mil toneladas de trigo americano. Jordan está em 25 mil MT de trigo de origem opcional. A Argentina disse que eles exportaram 369 TMT de trigo em outubro, 29 em um ano atrás. As exportações de JanOct são quase o dobro das de 2015 em 8,2 MMT. As temperaturas frígidas nas planícies dos EUA e na área do Mar Negro continuam ficando marcadas como uma potencial preocupação na linha. 17 de março CBOT Trigo estabelecido em 4,03 14, menos 1 34 centavos 17 de março KCBT Trigo estabelecido em 4,12 34, 1 1 cêntimo em queda 14 de março MGEX Trigo estabelecido em 5,40 34, 1 cêntimo. Relatório do Mercado da UE 201216 - Grãos da UE fechados misturados no comércio silencioso pré-feriado. O dia terminou com 17 de janeiro Londres, trigo até GBP0.95tonne em GBP137.10tonne, 17 de março O trigo de Paris manteve-se inalterado em 1677.tontonne, 17 de janeiro O milho de Paris aumentou EUR0.75tonne para EUR165.75tonne e 17 de fevereiro Colza de Paris caiu EUR1.75tonne Para EUR413.50tonne. O destaque do dia foi o resultado do último concurso de trigo egípcio, que os viu espalhar o negócio entre a Argentina, a Romênia e a Rússia. O último ganhou a parte do leilão da ordem de 360.000 MT, pegando 3 cargas (180 TMT) Seguido por 2 cargas de trigo argentino (120 TMT) e uma (60 TMT) de origem romena. É interessante ver a Argentina, a colheita do meio do trigo, concorrendo para o Egito apesar de uma significativa desvantagem de frete. Em outras novidades, a Jordânia cancelou e reabasteceu novamente por 25 mil toneladas de trigo duro de origem opcional. Os preços do colza foram mais baixos, em linha com a reversão da soja de Chicago após a chuva na Argentina. Algumas preocupações comerciais se desenvolvem em temperaturas sub-zero e uma falta de cobertura de neve na área do Mar Negro. Informações sobre os grãos ao longo do caminho. O iGrain é o nosso novo aplicativo de grãos móveis que permite que você obtenha informações em movimento. Clique aqui para obter mais informaçõesCrops gt Mercados de amplificadores de armazenamento gt Ferramentas de marketing Opções de preço de grãos Fundamentos Os conceitos básicos de opções de preços de grãos são discutidos abaixo. Métodos de uso de opções de preço de grãos para grãos de mercado são apresentados em: Uma opção é o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um contrato de futuros. O comprador de uma opção adquire esse direito. O vendedor de opção (escritor) deve assumir o lado oposto da posição de futuros opção buyerrsquos. Por exemplo, se você comprar uma opção com o direito de comprar futuros, o vendedor da opção (escritor) deve vender futuros se você exercer a opção. Os contratos de opção são negociados de forma semelhante aos contratos de futuros subjacentes. Todas as compras e vendas ocorrem por clamor aberto de lances competitivos e ofertas no poço comercial. Tipos de opções Se você comprar uma opção para comprar futuros, você possui uma opção de compra. Se você comprar uma opção para vender futuros, você possui uma opção de venda. As opções de chamada e colocação são opções separadas e distintas. Chamadas e colocações não são lados opostos da mesma transação. Preço de greve Ao comprar ou vender uma opção, você deve escolher entre um conjunto de níveis de preços predeterminados nos quais você entrará no mercado de futuros se a opção for exercida. Estes são chamados de preços de exercício. Por exemplo, se você escolher uma opção de soja com um preço de exercício de 7 por alqueireiro, ao exercer a opção de comprar ou vender futuros para 7. Isso ocorrerá independentemente do nível atual de preço de futuros. Os preços de greve são listados a níveis de preços predeterminados para cada commodity: a cada 25 centavos de soja e 10 cêntimos para o milho. Quando a negociação é iniciada em uma opção, a negociação está disponível em uma série de preços de exercício acima e abaixo do preço atual do futurersquos. Por exemplo, se o preço de futuros de milho de julho for de 3, haverá opções de milho introduzidas com preços de exercício de 2,80, 2,90, 3,00, 3,10 e 3,20. Se o preço de futuros aumentar (diminuir), adicionam-se preços de exercício adicionais. Mês de entrega Ao comprar uma opção, você deve escolher qual mês de entrega deseja. As opções têm os mesmos meses de entrega que os contratos de futuros subjacentes. Por exemplo, as opções de milho têm meses de entrega de dezembro, março, maio e julho, como os futuros do milho. Se você exercer uma opção de milho de dezembro, você comprará ou venderá futuros de dezembro. Fechar sua Opção Existem três maneiras de fechar uma posição de opção. A opção pode ser exercida, pode ser vendida, ou a opção pode ser autorizada a expirar. Exercício Exercitar uma opção converte a opção em uma posição futura ao preço de exercício. Apenas a opção comprador pode exercer uma opção. Quando uma opção de compra é exercida, a opção comprador compra futuros no preço de exercício. O escritor de opções (vendedor) leva o lado oposto (venda) da posição futura ao preço de exercício. Quando uma opção de venda é exercida, a opção comprador vende futuros no preço de exercício. O escritor de opções (vendedor) leva o lado oposto (compra) da posição futura. Por causa da obrigação da opção sellerrsquos de assumir uma posição de futuro se a opção for exercida, ele deve publicar dinheiro de margem e é confrontado com a possibilidade de chamadas de margem. Transação de compensação Se você já comprou uma opção, você pode compensar essa posição vendendo outra opção com o mesmo preço de operação e o mês de entrega. Agora você está fora do mercado de opções. O valor do ganho ou perda da transação depende do prêmio que você pagou quando comprou a opção e o prêmio que recebeu quando vendeu a opção, menos o custo da transação. No entanto, se a opção que você vende não tiver o mesmo preço de exercício e o mês de entrega como opção que você comprou originalmente, agora terá duas posições no mercado como comprador e outra como vendedor. Se você escreveu (vender) uma opção, você pode compensar essa posição comprando uma opção com o mesmo preço de operação e o mês de entrega. Agora você está fora do mercado de opções. O valor do ganho ou perda da transação depende do prêmio que você recebeu quando vendeu a opção e o prêmio que você pagou quando recomprou a opção, menos o custo da transação. No entanto, corre o risco de ter a opção exercida pelo comprador antes de compensá-lo. Expirar Uma opção expira se não for exercida dentro do prazo permitido. A data de validade é o último dia em que a opção pode ser exercida. As opções expiram no mês anterior à entrega do contrato. Por exemplo, uma opção de milho de julho expira em junho. Opções de chamada Uma opção para comprar um contrato de futuros é uma opção de compra. O comprador de uma opção de compra compra o direito de comprar futuros. O vendedor (escritor) da opção de compra deve vender futuros (pegue o lado oposto da transação de futuros) se o comprador exercer a opção. Pelo direito de exercer a opção, o comprador paga ao vendedor um prêmio. O comprador de uma opção de compra ganhará dinheiro se o preço futuro aumentar acima do preço de exercício. Se o aumento for superior ao custo do prêmio e da transação, o comprador terá um ganho líquido. O vendedor de uma opção de compra perde dinheiro se o preço do futuro subir acima do preço de exercício. Se o aumento for superior ao rendimento do prémio menos o custo da transacção, o vendedor terá uma perda líquida. Se o preço do futuro cai abaixo do preço de exercício, o comprador da opção não exercerá a opção porque o exercício criará uma perda para o comprador. Nessa situação, o comprador da opção deixará a opção expirar sem valor no dia do vencimento. A única transferência de dinheiro será o prémio do comprador da opção originalmente pago ao escritor. Opções de compra Uma opção para vender um contrato de futuros é uma opção de venda. O comprador de uma opção de compra compra o direito de vender futuros. O escritor (vendedor) da opção de venda deve comprar futuros (pegue o lado oposto da transação de futuros) se o comprador exercer a opção. Pelo direito de exercer a opção, o comprador paga ao vendedor um prêmio. O comprador de uma opção de venda ganhará dinheiro se o preço do futuro cair abaixo do preço de exercício. Se o declínio for superior ao custo do prêmio e da transação, o comprador possui um ganho líquido. O vendedor de uma opção de compra perde dinheiro se o preço do futuro cai abaixo do preço de exercício. Se o declínio for superior ao rendimento do prémio, menos o custo da transacção, o vendedor terá uma perda líquida. Se o preço do futuro subir acima do preço de exercício, o comprador da opção não exercerá a opção porque o exercício criará uma perda para o comprador. Nessa situação, o comprador da opção deixará a opção expirar sem valor no dia do vencimento. A única transferência de dinheiro será o prémio da opção comprador originalmente pago ao vendedor. Conforme discutido anteriormente, o valor pago por uma opção é o prémio. O comprador da opção paga o prêmio ao escritor de opções (vendedor) no momento da transação da opção. O prémio é a única parte do contrato de opção que é negociado. Todos os outros termos do contrato são predeterminados. O prémio é o montante máximo que a opção comprador pode perder e o valor máximo que a opção vendedor pode fazer. Uma opção premium é composta por valor intrínseco e extrínseco. Valor intrínseco O valor intrínseco é o valor do ganho que pode ser realizado se a opção for exercida e a posição futura resultante for fechada. Uma opção de compra tem valor intrínseco (exercício) se o preço do futuro estiver acima do preço de exercício. Uma opção de venda tem valor intrínseco (exercício) se o preço futuro for inferior ao preço de exercício. Valor extrínseco O valor extrínseco (extra) é o valor pelo qual o prêmio da opção excede o valor intrínseco (exercício). O valor extrínseco é o retorno que os escritores de opções (vendedores) exigem em troca de suportar o risco de perda de um movimento de preço adverso. Todos os prémios de opções contêm valor extrínseco, exceto no vencimento. Por causa do valor extrínseco, um comprador de opção pode vender uma opção para tanto ou mais do que seu valor de exercício. A quantidade de valor extrínseco é influenciada por três fatores: Valor de tempo - O valor de tempo é baseado no período de tempo antes da expiração da opção. Se a data de validade estiver longe, o valor do tempo será alto. À medida que a expiração se aproxima, o valor do tempo diminui. No vencimento, nenhum valor de tempo permanece. Preço futuro versus preço de exercício - A relação entre o preço de futuros e o preço de exercício afeta o valor extrínseco. O valor extrínseco é mais alto quando o preço do futuro é o mesmo que o preço de exercício. O valor extrínseco declina à medida que o preço de futuros se afasta (acima ou abaixo) do preço de exercício. Volatilidade do mercado - À medida que o mercado de futuros se torna mais volátil, o valor extrínseco aumenta. Outros Termos de Opções Os termos de opção comummente usados ​​são discutidos abaixo. Esses termos de opção referem-se à relação entre o preço de futuros atual e o preço de exercício. In-the-money Uma opção é in-the-money se tiver valor de exercício. Em outras palavras, uma opção de compra é in-the-money se o preço do futuro atual estiver acima do preço de exercício porque pode ser exercido ao preço de exercício e vendido no preço do futuro atual por um ganho. Uma opção de venda é in-the-money se o preço atual dos futuros estiver abaixo do preço de exercício. Out-of-the-money Uma opção fora do dinheiro não tem valor de exercício. Uma opção de compra é fora do dinheiro se o preço futuro atual for inferior ao preço de exercício. Por outro lado, uma opção de venda é out-of-the-money se o preço futuro atual estiver acima do preço de exercício. At-the-money Uma opção é em dinheiro se o preço futuro atual for o mesmo que o preço de exercício. Uma mudança de um centavo no preço futuro colocará a opção no dinheiro ou fora do dinheiro. Abaixo estão exemplos de opções de chamada e colocação que estão dentro do dinheiro, no dinheiro e fora do dinheiro. Exemplos de prêmios abaixo são exemplos reais de prêmios de opções de soja para vários preços de operação e meses de entrega. O prémio para cada preço de exercício e mês de entrega está listado. Entre parênteses estão o valor intrínseco (exercício) e o valor extrínseco para cada prêmio de opção. Os atuais preços futuros estão no final da tabela. Opções de chamada de soja - 1 de março Os prêmios de opção de compra de soja em 1º de março são mostrados na Tabela 1. O preço de futuros atual dos contratos de futuros de julho e agosto é de 6,50. A este preço, a opção de preço de 6 opções é in-the-money em 50 centavos. Se essa opção for exercida, a opção comprador terá um contrato de futuros comprado a um preço de exercício de 6. A opção comprador pode então vender o contrato no preço atual de 6,50 para um ganho de 50 centavos (6,50 - 6,00 .50). A opção de preço de exercício de 6,00 tem valor extrínseco de 8 centavos, a diferença entre o valor do prêmio e o valor do exercício. A opção de julho de preço de julho oferece um prêmio de 14 centavos. Não tem valor intrínseco porque é fora do dinheiro em 50 centavos. O preço de futuros teria que aumentar em mais de 50 centavos antes que a opção contenha qualquer valor de exercício. O seu valor extrínseco é de 14 centavos. A opção de preço de exercício de 6,50 em julho é em dinheiro. Não tem valor intrínseco, mas tem valor extrínseco de 29 centavos. As opções com preços de exercício no dinheiro e fora do dinheiro têm prêmios sem valor intrínseco (valor do exercício). Somente as opções que estão no dinheiro têm prêmios com valor intrínseco. Valor de tempo As opções de agosto possuem valores extrínsecos mais elevados do que as opções de julho. Por exemplo, a opção de preço de exercício de 6 de julho tem valor extrínseco de 29 centavos, enquanto o valor extrínseco de opções de agosto de 6,50 é de 37 centavos. Isso ocorre porque a opção de agosto será negociada por um longo período de tempo do que a opção de julho. O período de período de 1 de março a meados de julho, quando a opção de agosto expira, é de quatro meses e meio. O período de 1 de março a meio de junho para a opção de julho é de apenas três meses e meio. Os escritores de opções de chamada (vendedores) assumem o risco de perda devido a um aumento de preço. Eles exigem um maior retorno (prémio) para suportar esse risco por um período de tempo mais longo, especialmente considerando que junho e julho geralmente são períodos de volatilidade de preços devido à safra de crescimento. Preço de greve versus preço de futuros O valor extrínseco é de 29 centavos para a opção de preço de exercício no 6 de julho em dinheiro. São apenas 14 centavos para os 50 centavos de opções fora do dinheiro (opção de preço de 7 prêmios) e 8 centavos para a opção no preço de 50 centavos (opção de preço de 6 opções). Assim, o valor extrínseco diminui à medida que a opção se move mais fora do dinheiro ou no dinheiro. Um comerciante de opção que está escrevendo uma opção de compra para 6,50 será responsável pelo valor do exercício se o preço de futuros aumentar em apenas um centavo. No entanto, ao escrever uma opção 7, o preço do futuro terá que aumentar em mais de 50 centavos antes que o escritor seja responsável pelo valor do exercício. Assim, o escritor exigirá um retorno maior (valor extrínseco) para escrever uma opção no dinheiro. Opções de venda de soja - 1 de março Os prêmios de opção de venda de feijão de soja são mostrados na Tabela 2. Os preços de exercício e os meses de entrega são os mesmos da Tabela 1. A data em que as cotações das opções foram tomadas (1º de março) e os preços futuros (6,50) são Também o mesmo. As relações de prêmio são semelhantes às das opções de compra da Tabela 1. No entanto, os prêmios de opção de venda com preços de exercício acima do preço de futuros possuem valor intrínseco, enquanto os abaixo não possuem valor intrínseco. Esta relação é oposta à das opções de compra na Tabela 1. Isso ocorre porque o exercício de uma opção de venda coloca a opção compradora no mercado de futuros vendendo (ao invés de comprar) futuros ao preço de exercício. A posição de futuros pode então ser compensada pela compra de um contrato de futuros ao menor preço por um ganho. Opções de chamada de soja - 1 de junho Os prêmios de opção de compra de soja em 1 de junho são mostrados na Tabela 3. Os preços futuros aumentaram de 6,50 para 8,25 durante o período de três meses. O preço de exercício da 1 de março de 6.50 na opção de compra em agosto do dinheiro agora vale 1.84. O prémio contém valor intrínseco (exercício) de 1,75 (8,25 - 6,50 1,75) mais 9 centavos de valor extrínseco (1,84 - 1,75 0,09). Se você tivesse comprado uma opção de compra de agosto de agosto de 6,50 por 35 centavos em 1 de março, você poderia vendê-lo por 1,84 para um ganho de 1,49 (1,84 -35 1,49) sem incluir os custos de negociação. A opção "at-the-money" é agora a do preço de exercício de 8,25, em vez do preço de exercício de 6,50. Volatilidade do mercado O valor extrínseco é maior em 1 de junho do que em 1º de março. Por exemplo, o valor extrínseco para a opção de preço de exercício de agosto (8,25 de preço de operação) é de 44 centavos, em vez de 35 centavos, A opção de dinheiro (preço de exercício 6,50) foi em 1 de março, embora o valor do tempo seja inferior a três meses (1 e meio meses até o vencimento versus 4 meses e meio). Isso ocorre porque o mercado é muito mais volátil no dia 1 de junho do que no 1 de março. Devido à volatilidade do mercado, os escritores de opções exigem um retorno maior para compensá-los pelo maior risco de perda devido a um mercado em rápida mudança. Don Hofstrand. Especialista em agricultura de valor acrescentado da extensão aposentada, agdmiastate. edu